碳排放权交易的实践效果及其影响因素：一个文献综述

 

根据科斯定理，如果产权明晰、交易自由可以实现，并且不存在交易费用，那么无论初始产权如何分配都不会影响资源配置效率，此时的资源配置达到最优状态。现实当中交易市场上普遍存在着交易成本，过高的交易成本在一定程度上阻碍了交易市场的健康发展。根据Stavins（1995）的研究， 交易成本是市场中卖价与买价之间的差价，正是因为交易成本的存在， 边际减排成本与市场交易价格不再相等， 形成一个 新的成本效率均衡点。而且交易成本对排放权交易市场的成交量有显著的抑制作用，因为较高的交易成本对排放权的需求和供给都会产生不利的影响，从而会抬高节能减排的总成本。Malik（1992）将市场交易手段与政府直接控制政策进行对比，发现以排放权交易为代表的市场经济激励手段的执行成本较高，因此他认为排放权交易并不是一种普遍适用的节能减排机制，选用何种政策手段需要对减排和执行成本进行 完整的评估。 而Bakam等（2012）表现得乐观一些，他通过纳入交易成本来评估农业部门基于市场的温室气体减排政策工具的相对成本效益，发现排放权交易机制在 现实条件下要优于 “庇古税” 和政府直接控制手段。对于这两种截然不同的研究结 果， 可以从其他学者的研究中找出答案。 来自1994年洛杉矶排放权交易市场的数据表明， 交易成本的作用会随着交易市场的逐渐成熟而减弱，碳交易市场的活跃程 度往往呈现一个递进的态势 （Gangadharan，2000）。Cason和Gangadharan（2003）对这其中的作用机理给出了解释，交易成本的确抬高了市场价格水平， 当价格下降到均衡价格时，交易成本接近于零， 交易量会随之上升。只有当边际交易成本不变 时， 排放权交易的高效率才会体现出来，此时排放权的初始分配不会影响交易价格 和市场活跃程度。

 

国内学者对于排放权交易市场的交易成本问题研究尚不成熟， 大多数学者均认为 交易成本是中国建立碳交易市场时面临的一个很棘手的问题， 构建有效的碳交易机制必须以降低交易成本为基础（胡民，2006；赵海霞，2006）。在存在交易成本的情况下，如果初始分配偏离了无交易成本下的均衡分布，污染控制的全部成本（除去交易成本本身）将会超过最低成本的总成本 （徐瑾、 万威武， 2002）。鉴于此林海平 （2011）从法律保障、制度设计、市场构建以及奖惩制度等方面给出了降低市场交易成本的具体措施。 本*文@内-容-来-自；中_国_碳^排-放*交-易^网 t an pa i fa ng . c om