PPP的雏形在历史上早已有之。早在18、19世纪的英国,就有大商人联合设立类似信托的公司,向私人借钱维修公路,并设卡收费,作为还款来源。现代意义上的PPP则出现于上世纪90年代初的英国、加拿大等国家.本部分将首先介绍PPP的全球发展概况,其次介绍英国与加拿大的PPP发展历程。
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1、全球发展概况 夲呅內傛莱源亍:ф啯碳*排*放^鲛*易-網 τā ńpāīfāńɡ.cōm
根据布鲁金斯与洛克菲勒基金会在2011年发布的报告,如果按照1985年至2011年期间的名义总投资来计算,则PPP的全球前五大市场分别为欧洲(3533亿美元)、亚洲与澳大利亚(1872亿美元)、拉美与加勒比(885亿美元)、美国(684亿美元)与加拿大(452亿美元)。2012年,Partnerships Bulletin和德勤对70多家国际领先的PPP企业进行调查,评选出了全球五大最活跃的PPP市场,依次为加拿大、美国、法国、比荷卢经济联盟和英国。世界银行和PPIAF的PPI项目数据库统计了中低收入国家的基础设施行业私人参与状况。PPI这一概念是由世界银行提出的,与PPP可以互换,只不过前者多用于开发性融资领域。如图2所示,如果以投资额来衡量的话,中低收入国家的PPP起步于上世纪90年代,在1998年达到峰值,之后从2004年起再次上升,在2012年再次达到峰值。但2012年的峰值仅为1998年峰值的一半左右。 夲呅內傛莱源亍:ф啯碳*排*放^鲛*易-網 τā ńpāīfāńɡ.cōm
德勤在2007年提出了PPP的市场成熟度理论,在对各国影响PPP发展的9个要素进行评估的基础上,将各国的PPP发展划分为由低到高的三个阶段:发展中的PPP市场、活跃的PPP市场以及运行良好的成熟PPP市场。在此基础上,他们对不同国家和地区的发展情况进行了评估(图3)。目前英国和加拿大在PPP领域相对领先,处于成熟阶段。因此,接下来我们将分别介绍英国与加拿大的PPP发展状况。
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2、英国
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英国是全球范围内最早实施PPP的国家之一,英国PPP的主要形式是私人融资计划(Private Finance Initiative,简称PFI)。1992年11月,保守党政府的财政部长拉蒙特在秋季预算报告中宣布,将允许私人资本在公共建设中发挥更大作用,此即PFI的开端。目前英国主管PPP的机构是财政部下属的英国基础设施局(Infrastructure UK,IUK)。 本`文-内.容.来.自:中`国^碳`排*放*交^易^网 ta np ai fan g.com
根据英国财政部2014年12月发布的报告,截至2014年3月,英国一共有728个PFI项目,资本总额达566亿英镑。预计2014至2015财年,私人部门的投资支出将达到20亿英镑,到2015至2016财年则将增长到29亿英镑;在这两个财年中,政府支付的“单一费用”(unitary charge payment)预计分别为103亿英镑和105亿英镑。英国多数政府部门都有过与私人部门合作的经验。在截至2012年的717个项目资金已到位项目中,教育部、卫生部、交通部、国防部分别占了166、118、62和46个项目。从应用领域来看,项目最多的是学校、医院、市政建设、司法公共安全、交通、垃圾和污水处理。除了以上领域,PFI还广泛用于国防等领域,比如空中加油机的采购、海岸防务项目、空中交通管制等。
支持者认为,PFI通过将私人企业引入公共服务的提供过程中,缓解了公共财政压力,发挥了私人部门的创造性,引入了债权人监督机制,提高了公共服务质量。在PFI模式下,政府由公共服务的提供者转变为购买者,私人部门负责公共设施的建设、维护,并从政府那里获得长期稳定的费用支付(通常为20-30年),公众得以享受高效优质的公共服务,最终实现三赢。但是,也不无反对声音。2008年,北爱尔兰公共事务联盟(NIPSA)发布了一份报告,指出了北爱尔兰境内PPP/PFI项目存在的诸多问题(比如加重财政负担等)。该报告建议对政府的公共投资政策进行独立评估,并在评估完成之前暂停PPP。
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从1995年到本轮全球金融危机前,PFI整体呈上升趋势,到2006年达到高峰。从2006年到现在,无论项目数还是资本总额都呈现出下滑态势。金融危机造成的融资条件恶化与政府财政紧缩只是一个导火索,事实上,PFI在经过20年发展后已经问题重重。由于与私有化存在千丝万缕的联系,PFI从一开始就为左派所诟病。近年来连保守党都认为它作为一种项目融资方式的效率极端低下。 內/容/來/自:中-國/碳-排*放^交%易#網-tan p a i fang . com
有鉴于此,英国政府对PFI进行了系统的评估和改革,并于2012年12月推出了PF2(Private Finance 2),以增强公众和私人投资者信心,推动PFI持续发展。表4中列举了PFI的主要问题以及相应的改革措施。
3、加拿大 本*文`内/容/来/自:中-国-碳^排-放“交|易^网-tan pai fang . c o m
近年来PPP在加拿大稳步发展,无论从市场活跃度还是发展模式看,都堪称世界一流。尤其是自本轮全球金融危机以来,该国的PPP市场持续活跃,与世界其他地方(比如英国)的低迷形成了鲜明的对比。加拿大PPP委员会(CCPPP)发表的白皮书就毫不讳言地指出,加拿大是全球PPP最佳实践的主要来源。穆迪也认为加拿大的PPP模式最为成熟,就连英国财政部都对加拿大模式表示了深厚兴趣。 內.容.來.自:中`國*碳-排*放*交*易^網 t a npai fa ng.com
PPP最初在加拿大的发展主要是以不列颠哥伦比亚、亚伯达、安大略和魁北克为代表的省一级政府在推动,经过多年的摸索和经验积累,形成了独具特色的加拿大模式。由于教育、交通、医疗主要是省一级政府在分管,因此最初的PPP也主要是这些领域在采用。
在意识到PPP的优势之后,联邦政府也加大了对PPP的支持力度。与英国为缓解财政约束而引入私人资金不同,加拿大政府似乎一开始就看到了PPP对促进经济增长和创造就业的巨大作用,因此政府从一开始就出资参与项目。2007年,政府设立“PPP基金”和加拿大PPP局(PPP Canada),由后者负责协调基金的使用。通过五轮项目征集,该局将全部12.5亿加元的基金投资于20个项目,并橇动60多亿加元的私人资金,使PPP在全国6个省区、13个市得到了推广。这也部分解释了为何金融危机以来该国的PPP市场仍然相当活跃。2013年,联邦政府设立新的“建设加拿大基金”,计划在未来10年调动140亿加元用于支持各级政府的基础设施建设,以促进经济增长、创造就业和提高生产率。此举进一步提振了地方政府参与PPP项目的热情,保证了不断有新的参与者加入到PPP市场中,也加大了对私人部门的吸引力。 本%文$内-容-来-自;中_国_碳|排 放_交-易^网^t an pa i fang . c om
截至2013年,加拿大一共有220个PPP项目,按照累积项目金额排序,前五大PPP行业分别为:交通(314亿加元)、医疗健康(224亿加元)、司法/劳改(55亿加元)、能源(45亿加元)与教育(17亿加元)。
在融资方面,加拿大比较有特色的是养老基金投资PPP的模式。据统计,加拿大养老金在基础设施的投资占总资产比例平均为5%,远高于国际的1%。这些资金雄厚的机构投资者的参与,给PPP项目提供了大量的低成本资金,同时他们自身也获得了长期稳定的投资收益。 本+文+内/容/来/自:中-国-碳-排-放(交—易^网-tan pai fang . com
2014年3月,CCPPP发布了一份报告,对2003年至2012年这10年期间加拿大PPP项目的经济绩效进行了评估,结论是PPP的实施极大地促进了加拿大的经济发展(累计增加经济产出921亿美元)、就业创造(累计增加就业岗位52万人)与居民福利(累积增加居民收入322亿美元)。此外,这十年间,PPP项目还帮助公共部门节约了99亿美元,并为联邦和地方政府创造了75亿美元税收。
在2015年发布的白皮书中,CCPPP将PPP在加拿大的成功归结为四个关键因素:一是稳定的项目储备;二是高效的招标流程;三是多元的融资来源;四是有利的政治环境。
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