融合化、转型化、市场化——2025年绿色金融发展年度报告

 

    我国实体经济加速绿色化、科技化、数字化转型，推动了绿色金融与科技金融、数字金融融合发展。新质生产力发展导向下我国企业的发展动力、要素投入、运营方式、相互关系发生革命性变化，企业生产运营全流程的科技化、数字化、绿色化转型全面深化，对相应的金融服务也提出更高要求，推动近年来绿色金融、科技金融与数字金融三者快速发展、相互赋能。国务院办公厅发布的《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》明确提出要构建科技金融、绿色金融、数字金融协同发展的框架，通过政策协同与配套支持促进三者深度融合。在政策引导下，绿色金融、科技金融与数字金融的融合发展既是金融供给侧结构性改革的重要方向，也是实现“双碳”目标、培育新质生产力的关键引擎。

 

    科技金融可以提升绿色金融服务的精准性，拓宽绿色金融内涵。第一，科技金融可以推动金融机构更好地借助大数据、人工智能、区块链等技术，高效收集、处理、分析企业的环境信息，从而提升对绿色企业和绿色项目识别能力，降低企业和项目“洗绿”风险。第二，在识别绿色企业和绿色项目的基础上，科技金融还可以赋能金融机构优化绿色金融产品设计、风险管理和决策，例如借助区块链技术实现碳排放数据实时监测与确权，为碳资产质押业务提供依据，又如通过数字技术构建环境效益测算模型，自动化计算绿色项目的碳减排量，辅助金融机构对项目进行精准定价与风险管理。第三，科技金融可以提升监管科技（RegTech）的能力，确保绿色资金流向可追踪，并动态跟踪绿色金融相关风险。第四，由于科技创新可以改变环境科学中的一些基础问题，例如如何更高效开采化石能源、如何更好利用二氧化碳等，所以科技金融可以支持相关基础学科发展，从而不断拓展绿色金融的内涵。

 

    数字金融可以优化绿色金融的服务模式，推动服务模式创新。第一，数字金融能优化绿色金融的服务效率，例如金融机构能够在数字化平台上为客户提供绿色金融服务，如在线申请绿色信贷、远程审核项目资料等，显著提升金融机构与客户间的交互效率，并让金融机构可以更深入了解客户的绿色金融需求和偏好，为其量身定制专属的绿色金融解决方案。国内不少企业已经开始这方面的实践，例如腾讯“碳LIVE”平台、兴业银行“点绿成金”系统等。第二，数字金融可以拓宽绿色金融的服务场景和服务方式，推动绿色金融创新，例如通过数字人民币的绿色应用创新更好支持低碳出行，或是通过智能合约定向激励环保行为。第三，数字金融的很多实践可以被采纳进绿色金融的发展过程中，例如借鉴数字要素入表的具体方式，推动绿色要素入表，加快统一碳核算、环境信息披露等技术标准，避免“数字孤岛”。

 

    与此同时，绿色金融也可以推动科技金融和数字金融更好发展。在绿色金融、科技金融、数字金融共同相关的领域，相关主体可以联合开发创新产品，例如绿色科技信贷、绿色数字债券等产品。另外，绿色金融可以推动科技、数字企业更好绿色化发展，例如推动其运营流程、投资决策流程的绿色化转型。绿色金融在风险管理方面也积累了丰富经验，可以为科技金融和数字金融提供借鉴，例如绿色金融在环境风险评估、社会风险评估等方面的方法和技术，有助于科技金融和数字金融更好地识别和管理项目中的风险。