【深度解析】来自美国电力行业碳市场建设的经验

 

经验借鉴

 

电力行业为中国全国碳市场纳入的首个行业，RGGI的制度设计、政策优化和存在的问题为全国碳市场的完善提供了有益的借鉴。

 

1、保证配额的稀缺性

 

配额的稀缺性影响着碳价格和市场流动性，而碳价格和市场流动性是引导企业节能减排决策和投资行为的重要信号和碳市场以最低成本减排的重要途径。中国与发达国家相比，经济增长和排放轨迹存在更大的不确定性，碳市场总量设定更应该宁紧勿松，保证配额的稀缺性。

 

2、建立灵活的调控机制

 

碳价格是引导企业节能减排决策和投资行为的重要信号，过低或过高的碳价格都不利于企业根据碳市场传递的价格信号进行决策。从RGGI经验看，调控政策包括基于供给、基于价格和延迟时间框架三种类型，全国碳市场根据实际并在考虑传递政策信号的同时保持市场足够的灵活性，选择合适的调控政策。特别是区别于普通价格下限的“硬约束”措施，“软约束”措施——排放控制储备机制更加灵活，同时能激励企业在配额总量下额外进行减排，从而进一步扩大了减排效果。

 

3、合理利用拍卖收入放大碳市场效果

 

碳市场拍卖除了内部化温室气体排放的外部成本、调控市场供求关系的作用外，拍卖收入的利用更是一种再分配的过程。RGGI通过投入其他低碳减排项目和返还消费者的方式，一方面通过能效提高、节能减排的投资进一步扩大了碳市场的减排效果；另一方面通过补贴消费者减轻了消费者对于成本转嫁造成的价格上升的担忧。从而拍卖收入给予了政府额外的政策工具进行减排投资和成本控制，同时又有利于赢得公众对碳市场的支持。此外，拍卖收益返还给竞拍方以激励企业减排技术改造、减少其他税种税率以保持“税收中性”等，起到了减少税收扭曲、激励企业减排，降低全社会的总体成本的作用，也是中国碳市场合理利用拍卖收入可选择的方式。

 

4、独立有效、公开透明的信息披露和监管

 

公开透明、高质量的排放数据，是市场交易的基石；真实的配额交易信息，是市场公平的基础；而独立有效的市场监管，是市场有序运行的保障。RGGI通过连续排放监测系统真实记录排放情况，通过配额跟踪系统查看配额市场的相关信息，同时通过第三方机构定期发布拍卖报告和二级市场报告。公众可以通过多种方式了解体系的运行情况。信息的透明公开和民主、独立有效的监督既保证了主管部门能广泛听取各方意见建议，又对限制共谋等不正当竞争行为和行政自由裁量权、有效降低行政管理风险发挥了重要作用。