排放权配额拍卖规则的域外经验与中国模式

文章来源:《地方立法研究》张小平2020-08-15 13:48

适用于排放权配额的拍卖方式选择

 
拍卖可以用于买卖或交易独特的单件物品(如艺术品)、不同的多件物品(如通信频段使用权)和多件同质物品(如大宗花卉、电力等)。[18]排放权配额除了发放的年份以外,并无其他不同。配额发放后,可以在该年使用,或在允许储存的情况下用于将来的年份。这些配额都可能在一次拍卖中售出。因此排放权配额拍卖属于同质多物品拍卖。[19]
 
在单件物品的拍卖中,交易的逻辑是将物品卖给出价最高的唯一竞价者。在多件物品的拍卖中,要将多件物品分配给出价较高的部分竞价者。其交易逻辑是将不同竞价者的需求曲线叠加,根据拟分配的公共物品的数量,按照一定的拍卖规则,最终形成市场出清价格。报价在出清价格以上的竞价者,都会获得相应数量的拍卖物品,即成为拍卖的胜出者。
 
在同质多物品拍卖中,常见的拍卖方式有四种。这些拍卖方式通常按照两个方面的特征进行划分:第一,拍卖是“动态的”还是“静态的”或“封闭的”,即是否允许多轮出价。允许多轮出价为“动态”拍卖;不允许为“封闭”拍卖或“静态”拍卖。动态拍卖的特点,在于允许竞价者根据其他竞价者的出价,调整自己的下一轮出价,直至最终完成市场出清。反之,静态拍卖则只有一次出价。也因为这个原因,在静态拍卖中,某一竞标者的出价需须让其他竞标者知道,密封提交即可,所以称为“封闭拍卖”。第二,拍卖成交价的确定。即竞价的胜出者是按自己的报价结算还是按他们胜出时市场的出清价格结算。按自己报价结算,被称为“歧视价格”。因为各个竞价者的结算价格不同,所以称为“歧视”。按出清价格结算,被称为“统一价格”。出清价格一般是拍卖胜出者的最低报价或拍卖失败者的最高报价。将上述2×2维度的划分组合起来,得到四种拍卖方式。(需要指出的是,在多轮出价的拍卖中,由于出价的方式不同,又可以进一步区分向上喊价的英式拍卖和向下喊价的荷兰式拍卖。)[20]
 
表1:多物品拍卖的拍卖方式 [21]
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竞价方式 本文+内-容-来-自;中^国_碳+排.放_交^易=网 t a n pa ifa ng .c om

成交价格

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静态

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按报价结算

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