我国碳市场实行配额有偿分配方案机制可行性思考

 

欧盟碳排放交易体系（EUETS）从免费分配为主向有偿拍卖历经多年、伴随 制度优化迭代。主要分为四个阶段——试行期、加强期、重构期、深化期。

 

第一阶段探索期（2005-2007年）：欧盟碳市场初步建设，以市场构建与机 制验证为核心目标，初始配额分配几乎完全免费（拍卖比例仅0.05%）。但由于 缺乏精确的排放基线数据和对需求预测不足，导致配额总量显著过剩，碳价在短 期内崩溃式下跌（趋近于零），完全丧失了对减排行为的激励作用。

 

第二阶段加强期（2005-2012年）：在吸取第一阶段教训后，制度设计上允 许拍卖比例上限提升至10%，试图引入有偿分配以提升成本信号。然而，执行层 面存在显著滞后和保守性，实际执行的拍卖比例远低于上限。同时突发性的全球 金融危机导致工业产出骤降，企业碳排放量随之锐减，这进一步加剧了市场既有 的配额冗余问题。虽然机制上有所调整，但外部冲击和市场设计缺陷叠加，使得 碳价持续低迷，市场有效性依旧远低于预期。

 

第三阶段重构期（2013-2020年）：此阶段是欧盟碳市场实现根本性制度跃 迁的关键节点，实施了三项核心转变。

 

（1）集权化总量控制：废除成员国分散的配额分配权，改由欧盟委员会统 一设定并逐年递减跨欧盟的绝对排放总量上限，从源头上增强配额稀缺性。

 

（2）分配方法现代化：在工业领域，彻底摒弃基于历史排放的“祖父法”， 全面推行基于行业基准线的免费配额分配法（Benchmarking）。该方法以同行业 能效表现最优的前10%企业（或特定技术标准）作为基准线，对排放强度低于基 准线的先进企业给予更多免费配额，对落后企业形成成本压力，显著强化了对能 效提升和低碳技术应用的经济激励。

 

（3）建立市场稳定储备（MSR）：为解决历史累积的巨额配额过剩问题并增 强市场韧性，引入自动稳定器机制。当流通中的配额总量超过特定阈值（8.33 亿吨）时，MSR将自动吸收过剩配额存入储备；当市场配额短缺时，可释放储备 配额以平抑价格剧烈波动。MSR是修复市场结构性失衡、稳定长期碳价预期的核 心制度创新。

 

第四阶段深化期（2021至今）：在前期制度重构的基础上，本阶段欧盟碳 市场的核心方向是加速有偿分配进程并扩大覆盖范围。拍卖比例被大幅提升至 57%，有偿分配成为主流。被通过的《Fitfor55》气候法案，正式确立了2034 年实现配额100%拍卖（特定国际竞争力保护条款除外）的法定目标。同时航空 业被正式纳入拍卖体系（初始免费比例50%并设定削减路径）。

 

这一系列强化措施，结合总量控制的持续收紧和MSR的有效运作，驱动碳价 实现了历史性跃升（从长期徘徊低迷的欧盟配额价格升至最高80欧元/吨的价格。 夲呅內傛莱源亍：ф啯碳*排*放^鲛*易-網 τā ńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ