国际石油公司碳资产管理做法及启示

 

　　提前部署碳资产管理研究，集团内部率先推行模拟交易。

 

　　bp从20世纪90年代起在集团内部推行模拟碳交易体系（BPETS）。该交易体系自1998年开始试点，2000年，其所有附属机构都被涵盖进来，包括公司世界范围内的112家机构，业务涉及勘探开发、精炼、新能源、化学等领域。在积累了一定的经验后，bp于2002年参与了英国的全国碳交易。从2005年起，先后加入欧盟、澳大利亚、新西兰、美国等地的碳交易市场体系。为此，bp在模拟碳交易体系基础上，设立了全球碳排放交易系统，分别分布于伦敦、休斯敦及新加坡，目的在于满足集团内部相关履约机构的全球碳交易需求，对其公司内部碳资产风险进行集中管理与规避，最大程度降低合规履约成本并带来新的业务收入。

 

　　壳牌是第一家在欧盟碳市场进行交易的公司。20世纪90年代就开始编制温室气体排放年度清单，开展内部报告以及第三方验证，为制定碳市场信息披露规则提供了经验。2001年成立了碳交易公司，集中管理集团企业的碳排放履约。为了使投资组合更适应潜在的新气候变化政策，壳牌采用碳价格曲线评估所有新开发的油气项目，制定温室气体排放和能源管理计划。此外，壳牌还自主创建了系统性的碳交易平台，积极参与丹麦和英国的碳交易体系，并在2002年完成该交易体系的第一笔互换合约。

 

　　引入内部碳定价机制，助力企业能源转型决策。

 

　　内部碳排放定价机制是指公司在其内部政策分析中为温室气体的排放赋予财务价值，在决策分析中纳入气候考量因素，目的是在能源转型过程中做出正确决策，主要有三种方式：影子价格、隐形碳价及内部碳费用。目前，bp、壳牌、道达尔能源等跨国石油公司均采用影子价格作为其内部碳排放定价的方式，即假设每吨二氧化碳当量的碳排放成本，以识别气候风险和机会，并确定未来投资战略决策的优先次序。2020年6月，bp宣布到2030年将持续采用100美元/吨的碳价。其内部碳价策略最初仅用于工业化国家的项目决策分析与评估，自2019年起投入全球范围的项目开发与应用。壳牌则从2000年起就开始采用温室气体排放的项目筛选值来进行新投产项目的评估。2018年以来，其内部碳定价的计量方法由采用固定项目筛选值转为采用特定国家碳捕获成本的预计值，并表示至2050年将所有项目中采用的碳价提升至100美元/吨。道达尔能源在2020年将碳价维持在40美元/吨，并公开表示至2030年将持续采用100美元/吨的碳价。

 

　　成立碳资产管理工作机构，综合管理碳排放交易。

 

　　为了有效管理碳资产，实现配额的正常履约和碳资产的增值保值，一些国际石油公司还成立了专门的碳资产管理工作机构，统一综合管理碳资产。目前碳资产管理模式按不同的组织框架主要分为三种：一是由集团公司在集团总部层面设立碳资产管理部门，为下属企业提供碳资产管理支持服务；二是成立独立于集团公司的碳资产管理公司，专门负责为集团及相关企业提供碳资产管理服务；三是集团总部的碳资产管理部门及独立的碳资产管理公司共同进行碳资产管理。

 

　　其中，中国石化、bp及壳牌均采用第一种模式进行集团碳资产管理。具体而言，中国石化以成立能源管理与环境保护部的方式来实施碳资产管理业务。该部门通过完善体制机制的方式建立企业内部的碳交易制度及一体化考核体系，通过开展碳盘查和碳核查、技术研究及减排行动来落实具体的碳资产管理工作。bp则是在每一家下属企业设立碳排放工作及管理委员会，具体负责企业总体的碳排放控制履约情况及温室气体监测与报告。bp总部从全球碳减排交易、新技术及合作模式、碳减排解决方案、安全与操作四个方面为其下属企业提供碳资产管理相关服务与支持。其中，bp的综合供应和交易部门负责对公司全球的碳资产价格变动进行风险管理、集中控制与监测，与此同时，该部门下设的全球碳排放交易管理机构负责通过降低集团整体履约及合规成本的方式来提高该部门自身的收益。壳牌也设立了独立于其他部门之外的碳资产管理部门，为碳资产的减排增值提供技术和管理支持。该部门通过制定和实施温室气体和能源管理计划，对壳牌温室气体排放进行绩效管理，同时在项目开发过程中，负责评估相关的低碳技术及降碳方案。

 

　　中国石油、法国电力集团等公司则采用第二种碳资产管理模式，即通过在集团内部设立一家独立的碳资产公司来专门负责整个集团的碳资产管理工作。例如中国石油的中油资产管理有限公司，该公司于2000年4月成立，是实施中国石油碳资产管理与运营工作的主体。2021年，公司通过天津排放权环境能源交易平台顺利完成中国石油集团赞助北京冬奥组委20万吨碳中和减排量配额交易的任务。与之类似的是法国电力集团旗下的法国电力贸易公司，该公司最初负责法国电力的能源采购及运输工作，随后在欧洲碳排放市场建立与发展的过程中，逐渐承担起集团的碳资产管理业务，主要通过优化集团内部碳排放年度预算的方式来弥补其碳排放权配额的缺口。随着欧洲碳排放交易市场规模的扩大及市场金融工具的不断完善，法国电力贸易公司通过金融衍生工具等金融工程手段参与市场交易，其碳配额和经核证减排交易量均位列欧盟碳市场前三名。 内/容/来/自:中-国-碳-排-放*交…易-网-tan pai fang . com