我国绿色信贷发展需构建五大机制

发展绿色信贷是一项系统工程，核心是创设良好的制度框架，使顶层设计和具体操作相互协调、政府“有形之手”和市场“无形之手”相互补充、外部推力和内生动力相互作用， 引导银行业机构平衡社会责任与经济利益，优化资源配置，以绿色信贷支持绿色经济， 实现可持续发展。 本%文$内-容-来-自；中_国_碳|排 放_交-易^网^t an pa i fang . c om

近年来，国内银行业绿色金融理念逐步确立，绿色信贷有所发展，在促进我国经济转型升级、环境可持续发展的同时，也已逐渐成为推进银行业机构战略转型、优化业务结构、降低信贷风险的需要。 受诸多因素制约，我国绿色信贷发展尚处于探索和起步阶段，诸多方面亟待完善，为此，银行业机构应积极学习借鉴国际先进经验，加强研究，推动绿色信贷发展驶入“快车道”，实现绿色经济与绿色金融良性循环。

我国绿色信贷面临五个缺乏 本文`内-容-来-自；中_国_碳_交^易=网 tan pa i fa ng . c om

绿色信贷缺乏产业引力。美国经济学家戈德史密斯在《金融结构与金融发展》一书中提出了“金 融相关比率”的概念，认为金融结构是一国经济增长的重要变量， 但金融结构的优化内生于经济结构的优化。目前，我国经济结构偏大偏重，电力、钢铁、机械设备、汽 车、造船、化工、电子、建材等行业依然是我国经济增长的主要动力，但不可避免伴随着高能耗高排放。同时，我国“富煤、少气、缺油”的能源结构决定着我国以煤为主的能源结构难以改变，一次能源 70%依靠煤炭。2014年，我国能源消费总量占到了全球的20%左右，单位GDP能耗是世界平均水平的2倍以上。 本/文-内/容/来/自:中-国-碳-排-放-网-tan pai fang . com

经济决定金融，经济没有实现绿色化，绿色信贷自然缺乏生长 “土壤”，不可能超前发展。一方面，传统“两高一剩”行业占比较高，其中不乏大量“僵尸企业”， 占用和消耗了巨额的银行信贷资金，事实上形成了“挤出效应”；另一方面，新兴绿色产业发展不足，环保企业和项目普遍“散、乱、小”，商业模式不成熟，核心技术受制于人，抵质押物缺乏，难以达到银行的授信标准，绿色信贷承贷主体严重不足。 本`文@内/容/来/自:中-国^碳-排-放^*交*易^网-tan pai fang. com

绿色信贷发展缺乏整体合力。绿色信贷是一项涉及多层次、多部 门、多主体的系统性工程，不能仅靠金融机构单兵突进，而是需要从国家层面系统规划设计。回顾西方国家绿色信贷发展历程，其快速发展得益于“三个体系+两个机制”，即完善的法律规范、政策激励、社会监督体系以及风险评价机制和产品创新机制。美国从20世纪70年代开始，先后通过了近30部有关环境保护的法律和相应促进绿色信贷发展的法规，明晰了政府、企业、银 行三方的权、责、利，以及绿色信贷风险责任主体。 夲呅內傛莱源亍：ф啯碳*排*放^鲛*易-網 τā ńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

英国制定了政府贷款担保计划，为环境友好型企业以及清洁生产、环保发展的典范企 业，即便规模小也提供银行贷款。 加拿大则建立了政府行为和企业环 境表现公开制度，每半年就会发布 《加拿大生态环境状况》报告，鼓励公众对政府和企业的环境行为进行监督，这对该国发展绿色信贷发挥了极其重要的作用。

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反观我国，目前仍缺乏绿色信贷战略实施的顶层设计和具体规划，突出表现为各方政策不协调、责权利不对等、信息不对称，影响了绿色金融战略落地实施。例如，部门闭门造车、各自为政，造成“信息孤岛”现象， 银行难以获取企业和项目环评信息，导致绿色信贷业务发展裹足不前等。 本+文+内/容/来/自:中-国-碳-排-放（交—易^网-tan pai fang . com

绿色信贷发展缺乏内生动力。绿色金融的理论基础是经济学上的 “外部性”理论，仅靠市场机制难以促使资源的最优配置和社会福利的最大化，因此政府应适当参与，核心是通过支持性政策提供“激励机制”，实现绿色信贷的商业可持 续发展。

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如德国绿色信贷政策的一 个最重要特征就是国家参与其中， 对于环保节能绩效好的项目，可给予10年贷款利率不到1%的优惠信贷政策支持，利率差额由中央政府贴息补贴。日本对绿色信贷企业或环保技术项目也实施了一系列财政补贴、税收减免、优惠利率(政府贴息)激励性措施。如民间企业若从事3R(回收利用、再循环、减排) 项目的研究开发、设备投资、工艺改进等活动，可在政策支持下享受优惠利率。

但我国目前还缺乏有效有力的绿色信贷政策环境，如目前我国财税政策主要针对节能环保企业或项目，但提供支持的银行业机构及业务，却缺乏相应的财政贴息、税收优惠、风险分担和补偿等配套政策，导致银行业发展绿色信贷内生动力不足。

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绿色信贷的发展缺乏战略定力。在可持续发展理念的影响下，不少国际知名银行都将战略目标聚焦于绿色信贷，探索差异化发展道路。如英国巴克莱银行早在2003年就宣布接受“赤道原则”，并为此制定了集社会和环境于一体的信贷指引，该指引涵盖了所有的融资条款和50多个行业，为银行评估和审核贷款提供了支持。日本瑞穗银行 在2006年专门建立了可持续发展部门，并改变了项目融资审批流程。 本+文内.容.来.自：中`国`碳`排*放*交*易^网 ta np ai fan g.com

根据新流程，客户需要填写“筛选表格”，可持续发展部门会根据 筛选结果将项目分为A类、B类和 C类，然后将准备好的环境筛选报告提交给信贷部门。 本文@内/容/来/自:中-国-碳^排-放-交易&*网-tan pai fang . com

反观国内银行业的绿色信贷业务，普遍缺乏长期发展战略和规划，未能纳入发展战略、公司治理、业务流程中，尚未形成可持续发展的长效机制，目前国内只有兴业银行采用了“赤道原则”并对绿色信贷进行了专门战略安排。

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在我国绿色信贷很多源于监管部门的推动，而非商业银行的自觉，更多视其为公益性活动而非核心商业要素，出现“口号多、行动 少”“松一阵、紧一阵”的现象便不足为奇。 本+文`内.容.来.自：中`国`碳`排*放*交*易^网 t a np ai fan g.com

绿色信贷的发展缺乏所需能力。目前，国内银行业绿色信贷仍处于起步阶段，存在着对本质理解不深、研究不透，业务能力不足等问题。 内/容/来/自:中-国-碳-排-放*交…易-网-tan pai fang . com

首先，绩效考核制度欠科学。更偏重对规模业绩指标的考核，容易助长短期化行为，不利于基层绿色信贷发展。

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其次，产品创新不够。目前，我国绿色信贷业务产品单一，附加值较低，对于二级市场交易、项目咨询以及相关延伸金融产品开发较少。 本`文@内-容-来-自；中^国_碳0排0放^交-易=网 ta n pa i fa ng . co m

最后，团队人员专业性不足。绿色信贷涉及对贷 款企业环保信息的判断、环境风险 的评估和贷款产品的定价，需要既懂环保政策和技术、又懂金融业务和工具的复合型人才，但目前银行业机构对此类人才的培养和引进不够，制约了绿色信贷快速发展。