碳关税来了！A股这些行业直接受影响！环保行业下半年投资逻辑大预判！

文章来源:全景财经陈晓琼宋亦凝2023-07-19 08:52

作为一种环境治理与新型贸易保护手段，欧盟碳关税将于2023年10月进入过渡期，2026年正式实施。就像亚马逊雨林的蝴蝶扇动翅膀，会引起密西西比河流域的一场风暴。碳关税“绿色新政”的逐渐落地，也将潜移默化地影响大洋彼岸的中国市场。

中国碳市场和二级市场已经感受到变化。未来国内碳市场的逐步开放，或将为资本的博弈提供新机遇；企业如能抓准双碳机遇，也可能创造新的业绩亮点。

那么，碳关税会给中国碳市场及二级市场投资带来什么机遇和挑战？哪些行业首当其冲受到影响？业绩和估值是否会承压？碳价背后差异的深层次的逻辑是什么？进入2023年下半年，环保板块有什么投资逻辑和主线？又有什么风险需要重点关注？

全景ESG邀请广发证券发展研究中心副总经理、环保公用事业首席分析师郭鹏为投资者答疑解惑。

ESG金句：

1. 对标欧美千亿市值的环保公司，中国百亿市值企业成长空间巨大。

2. 未来3-5年，环保行业横向并购及资产整合加速。

3. 当前环保行业PE在10-15倍间，往10倍以下调整空间不大。

4. 年内CCER推出概率非常高。

5. 碳价是供需关系与减排进度的综合体现。

6. 碳关税直接影响二级市场生物柴油、再生塑料、能源、风电、光伏行业。

7. 环保行业投资短期关注CBAM、CCER进度，中期看潜在爆发点，长期聚焦龙头。

8. 国资城市公用平台未来或成产业整合重点标的。

嘉宾介绍

郭鹏

广发证券发展研究中心副总经理（MD），环保公用事业首席分析师、新财富白金分析师NFBR。多年荣获新财富最佳分析师评选第一名，金牛奖评选、水晶球、保险业协会评选第一名，深度覆盖、跟踪行业最新动向和发展规律。

以下为对话全文：禸*嫆唻@洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

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