美国ESG基金首次负增长，“反ESG”浪潮如何影响2024年

 

在美国，“反ESG”运动的火焰主要由一些州级政治人物点燃。随着大选临近，有“反ESG”传统的共和党，在其执掌州掀起一波又一波对ESG的讨伐。

 

2023年3月，佛罗里达州州长与美国其他18个州结成联盟，反对劳工部2022年通过的允许在退休金计划中提供气候相关资金的规定，并从投资有ESG基金的资产管理公司中撤资； 5月，佛罗里达州颁布了全美最严反ESG法律，将国家养老金资产的投资决策限制为“金钱因素”，并禁止考虑“任何社会、政治或意识形态利益”；8月，俄克拉荷马州财长指控6家资产投资公司违法并禁止其在本州开展业务，理由是这些公司抵制能源公司的行为违反了该州的能源歧视消除法案；10月，得克萨斯州总检察长要求州和地方政府机构留意可能“抵制能源公司、歧视枪支公司”的债券承销商，并列出了22家企业的名单，指控它们违法。

 

据统计，2022年、2023年两年间，美国18个州的立法者共通过了36项法案，这些法案将在投资决策中考虑ESG风险和机会的银行和资产管理公司列入黑名单。在2024年，40多项去年未获通过的反ESG法案将自动重新引入，预计反ESG的法案数量还将增加。

 

“这是一波危险的、有组织的行动，并且正在产生实质性的影响。”采访中，赫尼兹把“反ESG”的主体分为了三类人：

 

一类是传统既得利益者，也就是那些化石燃料公司、传统燃料汽车公司等，他们出于捍卫自己的传统利益反对ESG；

 

第二类是那些迷信“自由市场经济神话”的人，不愿意考量任何资本以外的要素，出于可能带来的责任、监管、道德考量而反对ESG；

 

第三类是将ESG泛化为政治话题的政客，树立对立阵营、吸引新闻媒体注意是他们的主要目标。

 

“探索反ESG的事实基础非常重要，也就是理性地评估ESG对利益相关者带来好处还是坏处。”赫尼兹举例，当德克萨斯州限制其与ESG投资的金融机构合作时，也排除了与最成熟的市政债券发行人合作的可能性，并强迫自己与经验不足的银行合作，结果是让德克萨斯州纳税人多付出了超过5亿美元的高额费用；而让我们看看那些考虑ESG要素的基金，它们确实让人们的养老金账户多出了真金白银。

 

赫尼兹强调，针对“反ESG”阵营所提出的问题，我们需要更客观的第三方研究。建设性地批评是有益的，也值得我们重视和努力改进。但对于那些不理性、纯政治化的谎言，气候科学家和可持续投资者需要勇敢地站出来，并给予反击。

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