票据市场近年来快速发展

 

长期以来，我国票据业务以纸质票据、线下交易为主，电子化水平低，尚未形成全国统一的票据交易平台。票据市场在不同地区、不同机构间割裂、透明度低，市场参与者无法充分有效对接需求，交易成本高，信息严重不对称。由于票据以纸质和人工操作为主，流转环节较多，操作风险较大。传统的票据风险一般为假票风险，包括伪造、克隆票据进行诈骗。近年来，票据防伪技术提高，发生假票风险的概率大大降低。但是，在商业银行经营转型、利率市场化加快推进的过程中，票据市场风险出现一些新的特征。
 

一是以金融机构自身的内控问题为主，主要表现为操作风险和道德风险。票据本身业务链条长、操作风险较大，若金融机构内控不严，票据相关的岗位和部门之间缺乏制衡机制、操作规范执行不严格，很容易给不法分子可趁之机。近年来票据操作风险主要表现为金融机构自身的内控问题，具体形式包括：票据实物保管环节被挪用；票据交易中资金划付与票据交割不同步，流转过程中票据或资金被挪用；非法机构冒用银行的名义以同业账户开展票据业务等。 本/文-内/容/来/自:中-国-碳-排-放-网-tan pai fang . com
 

二是中介深度介入票据业务，加大了票据市场的风险。2009年以来，票据融资需求大幅增加，中介大规模参与票据市场。起初以撮合民间交易为主，后来为获取更大利润空间，一些票据中介深度介入票据市场，从开设虚假同业账户、消规模，发展到期限错配投资、一票多用、内外分利。中介机构的参与使得银行之间的防火墙弱化，道德风险和操作风险加大。
 

三是受行业自身发展和宏观经济影响，违规概率增加、涉案金额较大。2013年以来，随着经济增速下降、息差收窄，票据业务竞争激烈，银行出现抢客户、抢票源、争资金、争规模等现象，业务流程违规现象增多。同时，利润空间缩小后，金融机构通过“薄利多销”的批发交易策略，单笔交易额达几亿元甚至数十亿元，一旦案发涉及的金额巨大。
 

以建设票据交易平台为突破口，促进票据市场规范发展
 

从国内外经验看，金融市场基础设施建设是保障市场安全高效运行的关键。相比其他金融市场，票据市场的基础设施建设相对滞后，不仅影响资源配置效率，也不利于相关风险的监测和防范，成为制约票据市场发展的短板。市场参与者也非常希望能有一个全国统一的票据交易平台，提高票据市场透明度和效率。有鉴于此，人民银行加强票据市场顶层设计，推动建设全国统一的票据交易平台，实现票据市场报价交易、登记托管、清算结算、数据信息的集中统一，提高市场运行效率，强化市场风险防控，完善票据市场制度，推动票据业务创新。