分析国外电力企业应对改革监管的经验

一是事前衔接。事前衔接主要是将电网规划中的投资按照监管周期进行分块、划分与调整，并形成本监管周期的资本支出预测。良好的事前衔接是电网企业投资能够及时计入监管资产、获得必要投资回报的保障。 内/容/来/自:中-国-碳-排-放*交…易-网-tan pai fang . com

二是事后调整。事后调整是指在监管期结束后根据上一监管期的实际投资额与批复的计划投资额进行调整，并反映到下一监管期的期初监管资产中。事后调整机制为企业在监管期内的计划外投资需求提供了必要的灵活性，也为监管机构考核企业的在监管期初所申报的投资额的真实性与有效性提供了激励手段。 本`文内.容.来.自：中`国`碳`排*放*交*易^网 t a npai fan g.com

4.在公司内部组建专业对接监管的部门与团队 本*文`内/容/来/自:中-国-碳^排-放“交|易^网-tan pai fang . c o m

为有效开展与监管相关的各方面工作，确保优质、高效地完成监管机构考核指标，最大化公司在监管框架下的整体收益，国外电力企业通常设立专责性的监管部门或团队，招揽具有监管合规经验、特别是拥有监管机构工作经验的人员。

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从各国监管周期来看，各国输配电监管周期为3-10年不一，但是监管周期超过5年的监管机制通常会在每个监管期中进行中期审阅，因此主要监管参数的重置周期普遍为3-5年。

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在审批与沟通流程方面，大多数市场监管机制下，电网企业与监管机构在监管周期的各个阶段均会保持沟通，以确保监管机制的顺利运行，保证监管企业的考核目标和电网企业的诉求都能够得到有效的沟通与处理。

一是监管期初的申报。监管期初，为核定电网企业在下一个监管期的允许收入，监管机构会要求电网企业申报完整的商业计划，其核心内容是根据电网企业的资本支出、运营支出、资本成本（或资本回报率）、折旧等因素提出电网企业的必要收入，并据此核定电网企业的允许收入。

二是监管期中的报告与中期调整。监管期中，为了及时落实监管政策的执行情况，测算电网企业实际收入超出（或低于）允许收入的部分，监控本年的服务质量等考核指标情况，为监管期末对电网企业的收入进行事后调整作必要的准备。部分国家的监管机制中，为了及时反映企业实际资金成本的变动，还会在监管期中对监管参数中的资本成本（或资本回报率）根据实际情况进行调整。

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三是监管期末的总结、事后调整与监管重置。本监管期临近结束、下一监管期即将开始前，监管机构与电网企业将利用监管重置的机会对本监管期的各项服务与运维考核指标、投资额、运维成本、实际收入的情况进行全盘考核，并在反映在下一监管期的监管资产与允许收入中。