如何怎么捕捉碳市场价格行情走势的预测方法——用主成分分析法判断市场大势

市场趋同度分析的意义在于：传统金融理论将单独商品价格风险分为两部分:系统性风险和非系统性风险。长期来看，系统性风险贡献的beta收益是中长期投资收益的主要来源。因此，分析碳交易市场的整体趋势有助于单独试点市场中长期投资策略的制定。即，碳交易市场总体处于上涨趋势，在大概率上可以判断单独试点市场未来上涨的可能性大于下跌的可能性。

 

主成分分析法是将多个变量通过线性变换以选出较少个数重要变量的方法。现提取6个试点市场的收盘价数据，将每一列数据作为一个”变量”，通过线性变换后得出6个特征值由大到小排列的新变量。第一个变量可看作是碳市场整体趋势的代表，第一个特征值占所有特征值的比重（趋同度）可看作碳市场整体的趋同度。如果趋同度值较小，说明碳市场总体处于杂乱无章的波动状态，短期不会有大的上涨、下跌行情；如果趋同度值较大，接近1，说明碳市场可能会有一波上涨或下跌的行情出现。
 

如下表1显示，二月和三月市场趋同度较高，为0.9422、0.793；一月和四月市场处于分歧状态。

 

 

对照下图中国碳指数CCI的走势，历史上两波大上涨和一波大下跌均发生在二月和三月，一月和四月CCI指数基本处于波动状态，没有大的趋势出现。
 

捕捉碳市场走势预测方法--主成分分析法判断市场大势易碳家

 

利用主成分分析法判断市场趋同度给予投资者一个新视角窥测碳市场整体趋势，对于碳市场投资可以起到一定的辅助作用。当市场趋同度高时，可能会有大的上涨、下跌行情出现，结合分析配额盈亏情况，可制定中长期投资策略。当市场分歧度高时，处于相对波动状态，结合分析市场情绪，可进行短线波段操作。