国际金融行业碳核算框架评价与借鉴

文章来源:中债资信碳交易网2022-08-06 10:12

《金融行业融资温室气体核算和披露全球性标准》简介

 
金融机构碳核算方法论
 
《PCAF金融标准》将金融机构的温室气体核算定义为:在财务会计和报告期一致的年度内,对由贷款和投资而造成的温室气体排放进行核算和披露。《PCAF金融标准》适用的资产类别共有6类,分别是上市公司股权与公司债券、商业贷款及非上市股权、项目融资、商业地产、住房贷款,以及车辆贷款。虽然各资产类别具体核算方式有所不同,但核算过程都严格遵循相同的“资金流向”原则,即某金融机构的投融资在某企业或项目中的价值占比,等同于其在该企业或项目温室气体排放中所占的比例。具体而言,PCAF方法学中金融机构碳核算取决于两个关键变量,分别是分配因子,以及被投资方排放量。
 
其中,分配因子的计算方式因资产类别和融资方式而异。金融机构的融资直接促成某企业或项目实现了排放活动,分配因子代表金融机构在被投资方排放中所占的份额,具体而言是未偿余额占被投资方对应总额的比重,分子和分母的取值根据资产类别和融资性质的不同而略有差异。分子方面,债权类金融资产可直接使用未偿债务的账面价值。对权益类资产而言,涉及上市企业的金融资产可直接用所持股份/投资的市值;涉及非上市企业的金融资产应用所持有权益的相对价值。分母方面,涉及上市企业的金融资产一般使用含现金的企业价值(EVIC);涉及非上市企业金融资产的一般使用总权益和负债之和;挂钩具体资产的金融资产一般使用该资产的价值(详见表1 )。
 
 
另外,被投资方碳排放数据的选取应依据优选等级而定。《PCAF金融标准》规定被投资方排放数据范围包括企业和项目的范围1、2排放,在可得的前提下也可纳入范围3。金融机构必须采用最新的、可获得的最高质量碳排放数据,以保证碳核算的准确性,但在高精确度数据确实不可得的情况下,也可以合理估算排放数据后进行利用。一般而言,经过外部机构审计的企业披露排放量精确度最高,可以直接从企业排放报告中获得,对于大型资产组合,可以使用CDP、彭博、明晟、Trucost及Southpole之类的外部数据源。然而,受累于企业层级碳排放数据核算和披露水平普遍不高的现状,披露排放量的可得性也最差。在此种情况下,金融机构可以灵活选择精确度略逊,但可得性更强的基于物理活动数据的排放量,如企业能耗、产量等;或者基于经济活动数据的排放量,如年度总营业额、企业价值等。将上述活动数据乘以相对应的排放因子,即可得出企业碳排放估算值。排放因子可从各主管部门或研究机构处获得,PCAF自身也建立了排放因子数据库,提供超过三百万份排放因子数据。为了真实展现估算数据可能对金融机构碳排放量精确度造成的影响,并鼓励会员机构逐步提升数据精确度,《PCAF金融标准》制定数据质量打分表,以评价金融机构碳排放数据的整体质量,从5分至1分代表数据质量的提升。
 
在分配因子与被投资方排放量的取值确定后,即可依据公式对金融机构融资排放量进行核算。这里以计算荷兰某金融机构对某学校地产投资的碳排放量为例。假设投资时市场价值为2000万欧元,金融机构贷款投资额为500万欧元。情景1假设该学校经过验证的2020年度碳排放量为200000Kg,则可直接利用选项1数据测算出金融机构的融资排放量为50000Kg CO2;情景2假设该学校的披露碳排放量不可得,但根据公开资料,可知该学校占地面积为6000m2,该地区房屋的天然气消耗强度为13m3/m2,电力消耗强度为37kWh/m2。通过荷兰能源年鉴查询得知,天然气和电力的直接碳排放因子分别为1.791CO2/m3及0.361CO2/kWh。可以利用选项2数据估算出金融机构融资排放量为54960 kg CO2e。
 
《PCAF金融标准》同样可以用于量化金融机构投融资活动对碳减排做出的积极贡献。《PCAF金融标准》不但可以核算金融机构的绝对碳排放,对于一些具有减排功能的可再生能源项目,PCAF方法论同样可以对其“避免的排放量”(与该项目不存在情境下的基准碳排放量相比)进行融资归因,以衡量金融机构活动对环境产生的积极影响。例如某金融机构A为企业B的风电项目提供了600万元商业贷款,企业B的权益与债务为6000万元,若该风电项目具有20万吨的年二氧化碳减排效益,根据资金流向原则金融机构A的融资排放为-2万吨,实现了2万吨的碳减排。
 
未来发展方向
 
以上阐述了《PCAF金融标准》方法学在金融机构碳排放核算中的应用。《PCAF》标准凭借其灵活性、通用性,以及大量公开资源,一经推出迅速得到各地区金融机构的支持。截至2022年4月,全球已有超过250家金融机构承诺,或已经依照《PCAF金融标准》计量和报告贷款与投资相关温室气体排放,涉及金融资产逾71万亿美元。
 
未来,碳核算金融联盟将进一步完善《PCAF金融标准》,并继续推动其在全球范围内的普及与推广。具体来看,一是将分阶纳入被投资对象的范围3排放。《PCAF金融标准》要求金融机构必须核算并披露被投资对象范围1和范围2的温室气体排放。针对被投资对象的范围3排放,《PCAF金融标准》采取行业分阶段纳入的做法。2021年首批被纳入核算的行业包括石油、天然气和采矿业;2024年覆盖行业将扩展到交通、建筑、材料和工业生产;2026年将覆盖全行业。届时金融机构融资碳核算范围将更趋完整。二是后续将引入“清除的排放量”核算方法。一些可以消除并储存二氧化碳的林业、土地利用、碳捕获和存储项目,同样可以计算融资归因,以衡量金融机构对低碳转型做出的贡献。目前碳核算金融联盟正在制定具体的方法论,将在《PCAF金融标准》的后续版本中正式发布。按要求,方法可用后金融机构应该对“清除的排放量”进行核算并单独披露,金融活动对环境的积极影响将被更为全面地量化与展现。三是将吸纳更多金融机构加入。碳核算金融联盟计划将《PCAF金融标准》发展为金融行业碳核算活动的全球通用标准,进一步推动金融行业向《巴黎协议》设定的2050净零排放目标迈进。
内-容-来-自;中_国_碳_0排放¥交-易=网 t an pa i fa ng . c om


【版权声明】本网为公益类网站,本网站刊载的所有内容,均已署名来源和作者,仅供访问者个人学习、研究或欣赏之用,如有侵权请权利人予以告知,本站将立即做删除处理(QQ:51999076)。

省区市分站:(各省/自治区/直辖市各省会城市碳交易所,碳市场,碳平台)

华北【北京、天津、河北石家庄保定、山西太原、内蒙】东北【黑龙江哈尔滨、吉林长春、辽宁沈阳】 华中【湖北武汉、湖南长沙、河南郑州】
华东【上海、山东济南、江苏南京、安徽合肥、江西南昌、浙江温州、福建厦门】 华南【广东广州深圳、广西南宁、海南海口】【香港,澳门,台湾】
西北【陕西西安、甘肃兰州、宁夏银川、新疆乌鲁木齐、青海西宁】西南【重庆、四川成都、贵州贵阳、云南昆明、西藏拉萨】
关于我们|商务洽谈|广告服务|免责声明 |隐私权政策 |版权声明 |联系我们|网站地图
批准单位:中华人民共和国工业信息部 国家工商管理总局  指导单位:发改委 生态环境部 国家能源局 各地环境能源交易所
电话:13001194286
Copyright@2014 tanpaifang.com 碳排放交易网 All Rights Reserved
国家工信部备案/许可证编号京ICP备16041442号-7
中国碳交易QQ群: 6群碳交易—中国碳市场  5群中国碳排放交易网