“大基建”叠加“碳达峰” 钢铁行业盈利弹性或将释放

　　盘面简述

 

　　周四，A股低开低走，创业板指数跌逾4%。行业方面，石油、钢铁领涨，航天航空、船舶制造、工程建设、港口水运、多元金融、国际贸易等涨幅居前，酿酒、玻璃陶瓷、贵金属、化纤行业、农牧饲渔、化肥、食品饮料、医疗等跌幅居前；题材股方面，油气设服、页岩气、稀土永磁、碳交易、天然气、航母概念、赛马概念、汽车拆解等领涨，转基因、MLCC、超级品牌、刀片电池、白酒、基本金属、有机硅、化工原料、HIT电池、CRO等跌幅居前。大盘高位震荡，建议把握轮动机会，不能轻易追高。

 

　　消息面

 

　　市场利率短期不会快速上行

 

　　美债利率快速上行袭扰金融市场，引起各方警惕。然而，近期中国市场利率运行相对平稳，中国债券在相当程度上对美债走势“脱敏”。究其原因，中美经济与宏观政策存在周期性错位，中国市场利率水平率先重估，提前反映和消化基本面及政策变化的影响，短期不会快速上行。

 

　　“大基建”叠加“碳达峰” 钢铁行业盈利弹性或将释放

 

　　今年普遍倡导的“就地过年”政策使多地春节期间持续施工，开工率提升下钢材需求好于往年，更早更强的旺季要素也进一步支持钢材等价格上涨。

 

　　新基发行遇冷 3月以来仅有一只“日光基”

 

　　随着市场的调整，新基金发行遇冷。3月以来，仅有3日发行的嘉实中证稀土产业ETF一日售罄，其他新基金不论是头部公募基金加持，还是明星基金经理挂帅，均无“日光基”，更难现大比例配售的“爆款基”。

 

　　巨丰观点

 

　　周四，A股低开低走，创业板指数跌逾4%。行业方面，石油、钢铁领涨，航天航空、船舶制造、工程建设、港口水运、多元金融、国际贸易等涨幅居前，酿酒、玻璃陶瓷、贵金属、化纤行业、农牧饲渔、化肥、食品饮料、医疗等跌幅居前；题材股方面，油气设服、页岩气、稀土永磁、碳交易、天然气、航母概念、赛马概念、汽车拆解等领涨，转基因、MLCC、超级品牌、刀片电池、白酒、基本金属、有机硅、化工原料、HIT电池、CRO等跌幅居前。

 

　　巨丰投顾认为节后高位抱团股连续回调；中小盘个股补涨，市场风格悄然转变。在业绩窗口期，估值将成为重要因素。本周题材股将出现脉冲式反弹。周三A股缩量反弹，茅台带领抱团股反弹。隔夜美股科技股大跌，纳斯达克指数破位。受此影响，A股低开，并再次探底。盘面上石油、稀土、军工表现出色，酿酒、医疗、券商、农业等板块领跌；机构抱团股大跌，创业50跌逾5%，上证50指数跌3%。总体看，大盘大箱体震荡，建议短线关注大幅回调的大蓝筹的反弹机会和绩优小盘股的补涨机会。