ESG可持续投资的增长潜力 2018年初，被定义为ESG、可持续或社会责任投资的资产达到30.7万亿美元

2018年初，被定义为ESG、可持续或社会责任投资的资产达到30.7万亿美元，其中加拿大、美国和日本的相关资产增长尤为明显。

 

今年4月，全球可持续投资联盟（Global Sustainable Investment Alliance）两年一度的报告《2018年全球可持续投资回顾》（Global Sustainable Investment Review 2018）显示，从2016年1月到2018年1月，可持续投资资产增长了34%。这一统计数据是根据欧洲、美国、日本、加拿大、澳大利亚和新西兰可持续投资论坛的区域市场研究数据整理所得。

 

欧洲一直占全球可持续投资资产的最大份额，达14.1万亿美元。事实上，晨星公司（Morningstar）的2019年第三季度评估报告显示，欧洲可持续基金吸引了249亿欧元的资金流入，其中71%为主动管理型基金。

 

该报告还显示，2019年第三季度，（净）流向可持续性指数型开放式基金（sustainable index-tracking open-end funds）和可持续交易所交易基金（ETF）的资金占总新增资金的比例继续上升，从上一季度的22%升至29%。

 

晨星公司（Morningstar）被动战略和可持续性研究主管Hortense Bioy表示：“截至6月底，我们已确定了2232只符合我们可持续基金标准的在欧洲注册的开放式基金和ETF基金，它们。”

 

2018年，ESG（环境、社会和治理）投资在马来西亚市场上逐渐成规模，这是由于该国的一些大型资产所有者，如员工养老基金（Employees Provident Fund），马来西亚公务员退休基金（Kumpulan Wang Persaraan， 简称“KWAP”）和马来西亚国库控股公司（Khazanah Nasional Bhd）都成为了联合国责任投资原则（UN Supported Principles for Responsible Investment）的签署机构，这也反映出这些机构对“通过负责任投资推动建立一个更可持续的金融体系”的承诺。

 

Bioy指出，全球监管机构致力于确保私营部门做好应对气候变化冲击的准备。例如，2018年，欧盟委员会（European Commission）发布了为可持续发展提供资金的行动计划。这包括对气候变化分级的建议；环境和社会可持续活动；可持续金融产品的标准和标签；支持可持续基础设施；将ESG作为主流因素纳入市场研究和信用评级；探索公司治理如何更好地促进可持续金融；加强欧洲监管当局对可持续性的监督。

 

马来西亚股票交易所（Bursa Malaysia）是该地区最早推出道德投资型股票市场指数（富时4 Good马来西亚交易所指数，即FTSE 4 Good Bursa Malaysia Index）的交易所。该指数支持投资者对当地上市公司进行可持续投资，目前已有71只成分股。而在2014年刚推出时，该指数只有24只成份股。

 

上个月，马来西亚证券委员会（Securities Commission Malaysia）发布了《马来西亚资本市场可持续和社会责任投资（SRI）路线图》，旨在创建一个社会责任投资SRI生态系统，并描绘出资本市场在推动可持续发展方面的作用。

 

越来越多的证据表明，对投资持有全局观的投资者会获得丰厚的投资回报。法国巴黎银行（BNPParibas）的Milon说，大量的研究已经证明，具有良好的可持续性实践的公司可以有更好的长期财务业绩。英国《金融时报》（The Financial Times）援引波士顿咨询公司（Boston Consulting Group）的数据称，超过300多家世界最大的制药、消费品、石油和天然气、银行和科技公司中，越是遵循道德规范经营的公司，其盈利能力越强。

 

Milon相信“积极管理”方法（“active stewardship” approach），即那些ESG标准较低的公司开始努力改进时，他们会比同行做得更好。

 

Bioy还表示，重视ESG问题不再是一种选择，而是未来的方向。“我们越是拖延，这些问题就越难解决。我们必须现在就开始行动。否则，对投资和地球来说就晚了。”