《中国上市银行可持续发展分析（2019）》

银行乃国之重器，健康发展和永续经营是银行的初始责任。银行稳才会金融和经济稳，才会社会和民生稳。2018年，中国的银行业危与机并存。近年来银行业面临着：外有科技巨头进入金融业带来对存贷款等传统领域的强势威胁；内有利率市场化背景下银行同业们业务同质化、白热化竞争格局；上有政策环境转紧、整治银行业乱象带来的业务收缩的阵痛；下有经济萎靡带来的资产质量恶化。同时，大力整治影子银行，以及货币政策由紧放松，为银行业创造了一个暂时宽松的窗口。面对内外大环境的变化，中国银行业已经到了一个转折点。

 

在金融供给侧改革过程中，众多银行如何转型发展成为优胜者避免淘汰已是当务之急。几乎所有银行都在焦虑，都在思考发展方向，也都在拥抱金融科技和零售等业务。所以，当前对银行业的经营状况进行系统化的梳理就显得非常具有必要性了。本书的编写旨在通过对上市银行年报的分析，找出我国银行业顺应时代要求，在战略制定、经营管理、业务调整、履行社会责任等方面的一些变化，为推动我国商业银行的可持续健康发展提供一些可供借鉴的参考。

 

一、研究内容

 

本书分为年报分析和专题分析两个部分，共计三十二个章节。

 

01

年报分析

 

1、选取了有代表性的国有大行（4家）、股份制银行（5家）、城商行（1家）、农商行（2家）共计十二家银行的公司年报及其社会责任报告；

2、按照基本情况及发展战略、业务经营情况和社会责任履行情况等三个大的角度进行了细致发掘；

3、对银行的分析中，以基本信息及发展战略为依托点，深入的对其资产负债状况、盈利状况、科技创新状况，公司治理状况、社会服务状况、环境保护状况等多个涉及企业可持续经营能力的指标进行梳理，并与历史数据进行纵向比较，尝试探索各银行的发展脉络及目标实现情况。

 

02

专题分析

 

1、对2018年公布年报的47家上市银行进行梳理；

2、选取出与银行可持续经营能力较为密切的二十个维度，并对各维度下各银行经营发展情况进行横向对比；

3、二十个维度以银行经营战略为出发点，涉及资产负债情况、收入情况、不良贷款情况等传统的银行业分析维度，也包含风险管理情况、中间业务情况、小微业务情况等较为瞩目的经营维度，同时还涉及金融科技建设情况、社会责任履行情况等较为新颖的银行发展维度。

 

 

二、研究特点

 

作为一本追求全面分析银行业可持续发展情况的著作，本书力求从微观的视角发掘和展现各银行的经营状况，除传统的银行业财务指标，在关注公司未来创造现金流的能力同时，也引入了三优投资中公司治理、社会责任履行和绿色发展等维度。

 

我们认为在现代公司治理中，企业的可持续发展已不单单表现为创造现金流的能力，更体现为保持现金流的能力。现代社会，企业已不仅仅是生产活动中的一个链条，更是社会活动中的重要组成部分，是社会发展的一份子。随着社会的发展，这三类指标对银行业未来现金流的稳定性和可靠性都有着较大的影响。这三类指标反映到银行业，主要表现在公司治理结构、客户服务评价、社会扶贫推进、员工关爱呵护、绿色发展等多个维度上。

 

在关注到社会责任对企业可持续发展会产生影响的同时，我们也注意到金融科技对银行业的改变，因而我们新增金融科技建设及银行业渠道建设等维度对银行业新的发展机遇予以剖析。

 

 

三、研究结论

 

2018年银行业的经营状况呈现出“稳中有变，变中待革”的局面。

 

“稳”主要体现在上市银行数量持续增加；资产规模稳步增长；贷款作为资产增长的核心地位不动摇；经营业绩持续改善；抗风险能力不断加强。

 

“变”主要呈现为零售业务突飞猛进，个人贷款增量显著；中间业务占比下滑，但内部结构发生较大变化，银行卡类业务逐渐成为主力；科技服务能力不断增强，金融科技生态圈初步建立；社会责任履行意识不断加强，ESG三个维度面面俱到。

 

“革”则主要表现为，在资源向头部聚拢、资本市场雷声不断的当下，区域性银行如何通过改革找准自我定位，适应时代的发展，走出一条属于自己的特色发展之路。

 

 

四、研究展望

 

 

展望银行业未来的发展，外部环境受贸易战影响存在较大的不确定性，但在种种不确定性中，宽信用的主基调却又十分确定。在这种大环境下：

 

1、银行业将抓住永续债发行提速的机会，有效夯实资本金，在宽信用的路上支持小微、民营企业融资是其发展中的新机遇与老挑战；

2、在不良资产处置方面，监管最近出台了相关措施鼓励银行加快不良资产处置，未来一段时间，商业银行将继续加快不良资产的处置；

3、在合规经营方面，商业银行势必会依托金融科技构建智能风控系统，用系统标准化的流程规范合规的经营；

4、在社会责任方面，以更加积极的姿态参与社会活动，引导社会绿色健康发展势必越来越成为银行经营中不可或缺的部分。