欧洲今年所遭遇的能源危机并不能归咎于其深度去碳

尽管欧洲在今年遭遇到能源危机，很多批评人士认为这在很大程度上是由于欧洲在去碳过程中过于激进所导致，对此我们并不认同。我们在此前的报告对于欧洲能源危机的归因是“三分天灾，七分人祸”，“天灾”在于欧洲今年的风电的确是不给力，在2021年风电发电量累计同比预计下降10%，而风电在欧洲的电力结构中占比达13%。“人祸”在于作为欧洲天然气供应主体俄罗斯的确是大幅削减了对欧洲的天然气供应量，背后政治博弈的成分更多。在我们看来，即使能源需求在后新冠时期加速回升导致能源价格大幅上涨，但是也不至于把欧洲的天然气价格推升到50美元/MMBtu以上的离谱价格。在任何一个经济体在做能源转型的过程中，欧洲所遇到的“天灾”部分，其他国家或地区在未来也极有可能会遇到，甚至冲击力度会更大也不是完全没有可能。只要可再生能源在能源结构中占比越来越高，能源供应的不稳定性就会加强。不稳定性会在某一时段将化石能源价格推升到一个极高位置，但是往往难以形成趋势性力量将价格维持在高位，原因在于不稳定性会逐步回归稳态。

 

截至2020年，欧洲煤炭消费量在一次能源结构中占比下降至仅有12%。电力是欧洲煤炭最大的应用下游，煤炭在电力结构的比例也在持续下降，从2012年的27%下降至2020年的15%。在此阶段，煤电发电量环比下降了538TWh，与此同时风电和光伏的发电增量合计为402Twh，电力消费总量环比下降182Twh。由此可见，光伏和风电很好地填补了煤电下降所产生的缺口。电力消费总量的下降也在一定程度上缓解了压力。

 

2020年，欧洲煤碳发电总量为574.8TWh，其中德国、波兰和土耳其分别贡献了23%、19%和18%，三个国家合计为61%。截至2020年底，比利时、奥地利和瑞典已经彻底淘汰了煤炭。英国、法国等6个国家将在2025年底之前彻底淘汰煤炭，而德国将在2038年彻底淘汰煤炭。然而，土耳其对于淘汰煤炭仍在讨论中，波兰则尚未进入到议程。这将意味着欧洲的去煤之路最快的一段历程已经过去，剩下的都是难啃的硬骨头。虽然英国和法国计划在2025年之前淘汰煤炭，诸如此类国家煤炭的消费量已经降至接近零的水平，对于削减总量的边际作用将会非常有限。2021年，由于欧洲遭遇能源危机，煤炭消费量较2020年增幅至少有20%，相当于欧洲在去煤的过程中开了倒车。我们认为这是非常正常的现象，以后在其他经济体也完全有可能遭遇类似的情形，但是去碳的大趋势完全不可能被逆转。