亚洲地区加速净零转型，详解气候对投资的影响与机会

 

对于绿色转型、应对气候变化而言，金融机构扮演的角色不容小觑。

 

法国巴黎银行亚太区可持续资本市场主管、董事总经理黄超妮表示，看到大气候资金涌向和应对气候变化的资产，比如再生能源，但也不能忽略传统行业，特别是还没有其他材料可以取代的这些产业，更要加速这些产业的低碳转型，比如钢铁、水泥，这些都是与绿色建筑、电车等直接挂钩的原材料，金融机构需要推动转型金融以支持这些行业。

 

绿色债券、蓝色债券近年来也不断放量。黄超妮表示，就2023年ESG债券市场来看，包括绿色债券、社会债券、可持续发展债券，发行量高达7800亿的，但其中不到1%用于转型项目。不过，在2023年也有一些比较有代表性的创新型的举措，比如中国银行卢森堡分行发行了3亿欧元的转型债券，用于河北省一些有代表性的钢铁企业的绿色转型，包括废铁的再利用，以及能源端的重新配置等，这些都是非常大体量的投资。

 

恒生银行企业银行可持续发展总监周雯雯表示，据相关数据，整个大湾区要达到2060年的“双碳”目标气候要1.84万亿美元的气候投融资。到2030年或之前，实现碳达峰都需要2000多亿美元。“对于大湾区金融机构而言，我们的重点是如何减少碳排放，因为我们旨在为汇丰集团2050年实现净零的目标作出贡献，这就需要银行构建一个高效且懂ESG的团队。”

 

目前，全球交易所都在强化ESG相关信披，对气候风险的信披则越发重要。普华永道亚太地区ESG主管合伙人梁小慧表示，港交所推出ESG披露的要求已经有10年，从香港上市公司的层面来说，披露做得已经相当成熟，披露度达到80%-90%。

 

“企业也快速针对国际上的披露标准进行相应提升。香港上市公司早在2016年就开始披露范围1、范围2的温室气体，而范围3等的披露则从近两年开始提速，如泰国等其他一些亚洲市场也在加速进行披露。目前投资人对气候风险的关注度很高，无论是管控风险还是要推出气候相关投资产品，因此ESG披露已不再纯属是合规事项，而是有更多考量在背后。”她称。

 

关于美国的“反ESG浪潮”以及ESG基金关闭数多于开仓数，黄超妮认为，这是一个纯美国的现象。在亚洲甚至是欧洲都没看到“反ESG浪潮”。美国市场的情况反映了一定的政治情绪和党派利益，例如支持化石能源等，但不能完全代表全美国，有些州仍在非常积极地应对气候变化以及其推动气候投融资活动。“在中国乃至全亚洲，这种努力也普遍存在，例如电动车、可再生能源的补贴和政策支持，以及绿色债券的大量发行，都体现了亚洲整体对ESG的支持。”